最近行情的方向和之前猜测的差不多，基本上便是以芯片为代表的科技股大反弹。芯片股里边，领涨的主要是资料和设备，而卓胜微、韦尔股份这类主做fabless的规划厂商，最近基本上没涨。

  从需求端看，手机、服务器、基站、PC、锂电、轿车、工业等等，下流的这些需求都十分好。从结构上来讲，技能晋级带来了产品晋级，比方 4G到5G带来 SoC面积变大，电源办理从4G到5G，从本来的 3-4颗的电源办理芯片到8-9颗，用量增加2-3倍。还有轿车电动化的节奏加速，拉动了IGBT这类电子元器材的需求进步。

  从供应端看，MOS、IGBT、MCU等各类芯片都至少有过一轮涨价，由于疫情导致的产能减缩以及供需两头的传导不畅，进一步加重了涨价的气势。别的，由于轿车工业和新能源环节的需求比较手机商场更旺盛，所以涨价也愈加强烈。ST、英飞凌、安森美等海外大厂的MOS、IGBT、MCU 芯片这一两个月都在进行第二轮涨价， 国内大厂在 5-6 月份或许进行第三次涨价。

  从2019年华为被制裁今后，国内半导体工业链，包含规划、封测、资料、设备厂家就一直在推动“去A”（去American）进程，现在有风闻说28nm去A工业链有望在年末建立完结，下一年完成逐渐量产。

  从上一年国内的设备资料国产化十分缓慢困难，到本年年末是工业十分大的拐点。在整个大缺货大紧缺的布景下，国内龙头公司在包含车载、工业等各种高端使用场景全面向国内厂商敞开，乃至是车载的模仿芯片、功率器材包含MCU 等都在验证国内公司， 关于国内是十分大的机会。

  股票的话，设备厂商便是北方华创和中微公司了，北方华创好一些，全工业链都有布局，中微公司主要是做刻蚀设备。北方华创由于工业链布局广，所以成绩弹性也大，假如本年、下一年老练制程的国产代替顺利完结，北方华创在集成电路设备会有十分大的增加。

  资料厂商这一块，光刻胶主要看晶瑞股份。晶瑞股份现已进口了海力士的ASML光刻机，能做到 28-40 纳米制程，能够加速公司光刻胶的研制。KrF光刻胶估计最快下一年1月份能够量产，还有一些比较低端的光刻胶，像I线和G线，现已基本上完成量产。

  IDM这一块，主要是士兰微。企业主要是做功率器材，在老练制程环节是产能弹性最大的一家厂商，从产能布局到产品端扩展都是十分抢先的，二极管、MOS、IGBT、模仿芯片、MCU都有。

  除此之外， 韦尔股份、卓胜微、三安光电在各自范畴也都有自己的优势，长时间持有也没什么问题。

  【以上内容仅代表个人出资主张，不构成生意根据，股市有危险，出资需谨慎！】