申万宏源(000166,买入)证券承销保荐有限责任公司执行总经理、保荐代表人 康翰震先生

  申万宏源证券承销保荐有限责任公司投资银行执行总经理、保荐代表人 陈 靖先生

  欢迎参与北京兆易创新科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会。在此,对长期以来关心、支持和让我们的广大投资者和社会各路朋友表示诚挚的谢意!

  兆易创新致力于各类存储器、控制器及周边产品的设计研发,公司产品为NOR Flash、NAND Flash及MCU,大范围的应用于手持移动终端、消费类电子科技类产品、个人电脑及周边、网络、电信设备、医疗设施、办公设备、汽车电子及工业控制设备等所有的领域。凭借出众的市场成绩,公司产品在2010、2011及2012连续三年被工信部授予“‘中国芯’最佳市场表现奖”。与此同时,公司与多家世界知名晶圆厂、封装测试厂结成战略合作伙伴关系,确定保证产品的产能及质量,最大限度维护客户的利益。

  通过本次网上投资者交流活动,我们大家都希望各位投资者能够对兆易创新有一个更全面的了解,也希望能更充分地听取各位投资者朋友的意见和建议。你们的信任和支持,是兆易创新持续发展的动力。我们从始至终坚持——客户是上帝,选择兆易,就是选择成功。

  今后,兆易创新的发展将与广大投资者的利益紧密相连,将在大家的监督和支持下发展壮大。同时,兆易创新也将借助长期资金市场这一更高的平台,努力创造更加优良的业绩,回报广大投资者的信任,回馈社会!谢谢大家!

  首先,我谨代表申万宏源证券承销保荐有限责任公司,对所有参与北京兆易创新科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会的嘉宾和各位投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

  作为兆易创新的保荐人和承销总干事,我们有幸同兆易创新并肩经历了发行上市的全过程,见证了兆易创新持续不断的发展壮大的事实,也深深感触到他们做大做强的强烈愿望。兆易创新主营业务为闪存芯片及其衍生产品的研发、技术上的支持和销售,公司基本的产品为闪存芯片,产品应用场景范围广泛。公司具备拥有较强的新技术和新产品研究开发实力,被认定为国家高新技术企业。公司产品和市场地位也受到充分的认可,2010年至2012年连续三年获得“‘中国芯’最佳市场表现奖”。此外,2008年公司入选“中关村(000931,买入)科技园区百家创新型企业”;2010年获得“2009年度重大科学技术成果产业化突出贡献单位”表彰;2011年入选“第六届中国最具投资价值企业50强”和“2011中关村新锐企业百强”;2012年获得中国半导体产业发展十年表彰活动“中国十强最具成长性半导体企业”;2013年获得“CITE创新产品与应用奖”、获得中国财经峰会“最佳企业品牌形象奖”;公司MCU产品受评为“2013年中关村十大创新成果”;2014年获得“2014中关村高成长企业TOP100”。公司“超大规模集成电路先进闪存存储器成套工艺与产品研发技术及产业化”的科研成果获得北京市人民政府颁发的北京市科技奖一等奖。我们很荣幸为兆易创新这样的优秀企业担任保荐机构。

  我们相信,登陆长期资金市场的兆易创新必定能够凭借自身的技术力量和成长潜力,以优异的业绩来回报广大投资者的支持。同时,我们也希望借助此次网上投资者交流活动,使广大投资者更了解兆易创新,充分认识到兆易创新的投资价值,热情参加此次兆易创新A股发行,从兆易创新的长期发展中获益。

  最后,预祝北京兆易创新科技股份有限公司A股首次公开发行圆满成功!谢谢大家!

  非常感谢大家能抽出宝贵时间参加北京兆易创新科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动。各位在网上和咱们进行了真诚的交流与互动,感谢各位对兆易创新的关心、信任和支持!

  在短短两个多小时的时间里,各位投资者朋友积极踊跃地参与了网上交流活动,相信我们大家对兆易创新有了进一步的了解和认识,也很高兴大家提出了许多有价值的意见和建议,我们会认真研究,认真落实,把大家的真知灼见融入兆易创新的经营管理工作中去,创造优良业绩来回报大家的关心和厚爱。利用这个机会也感谢上证路演中心、中国证券网为咱们提供这么好的沟通平台和优质服务。还要感谢保荐人申万宏源及其他所有为兆易创新发行上市做出努力的中介机构!

  通过与大家的沟通,我们深深体会到未来作为一家公众公司的使命、责任和压力。步入长期资金市场后,我们将面临更多投资者的关注、关心与监督,我们也将以更高的规定要求自己,以更加优异的业绩来回报广大投资者。

  最后,我们真诚希望能够通过今天的网上投资者交流活动,通过彼此间坦诚的交流,来构建兆易创新与各位投资者紧密沟通的桥梁。请投资者朋友们放心,我们一定会更努力,牢牢抓住长期资金市场赋予我们的发展契机,呈现给大家一个健康、优质的上市公司,以良好的经营业绩回报广大股东!

  朱一明:公司具备国内闪存芯片行业领先的技术和研发优势,截至2016年3月23日,公司已获得126项专利,其中107项发明专利、19项实用新型专利,以上描述的专利涵盖NOR Flash、NAND Flash等芯片关键技术领域,体现了公司在研发技术上的领先地位。

  朱一明:公司结合行业和企业自身特点,由运营、行政、研发、销售、市场等部门联合制定了质量管理全套规范文件,分为3个层次共80多个手册、标准、流程及控制程序具体文件,对本公司产品设计、产品流转、市场管理以及运营管理的全过程实行全面有效的控制,努力提升公司设计质量、产品质量、市场跟踪质量和运营质量水平。

  公司设立了质量与可靠性工程部,从机构、人员、流程、操作规范上保证研发质量管理和质量控制工作的有序进行,最终使得产品定义、方案确定、项目立项、工程设计、委外代工、流片及测试、最终量产、售后服务全部过程得到一定效果控制并一直在改进,来保证了公司产品的质量。

  朱一明:公司制定了研发人员的绩效考核与奖励制度,从奖金、股权上对科学技术创新和技术研发给予支持。自2006年以来,公司就推出了专利创新奖励制度,对创新申请发明专利给予奖励,每年均安排年度的专利保护奖项,以及设置“优秀工程团队”奖等,对专利发明者或有重大创新贡献者进行精神和物质方面奖励。

  朱一明:经过30余年的发展,我国本土电子产业成长迅速,已成为电子科技类产品生产制造大国,该产业的迅速发展为本土芯片设计公司可以提供了重要的竞争优势。相对于海外竞争对手,公司一方面更加贴近、了解本土市场,能快速响应客户的真实需求,予以充分的服务支持,可以稳步占据供应链的关键位置;另一方面,公司与本土电子科技类产品制造企业在企业文化、市场理念和售后服务等方面更能相互认同,业务合作通畅、高效,形成了密切的且相互依存的产业生态链。

  李红:公司资产和股东资产严格分开,独立完整拥有经营业务相关的必要资产,且产权清晰。公司不存在以资产和权益为公司股东、实际控制人及其控制的别的企业提供担保的情形,也不存在资产、资金被公司股东、实际控制人及其控制的别的企业占用而损害公司利益的情况。

  李红:公司与控制股权的人、实际控制人及其控制的别的企业不存在同业竞争情况。公司主要营业业务为闪存芯片及其衍生产品的研发、技术上的支持和销售。本公司实际控制人朱一明除投资发行人外,未投资其他实际经营业务的法人实体,不存在同业竞争情况。

  截至本招股说明书签署之日,公司不存在控制股权的人、实际控制人及其控制的别的企业与公司从事相同或类似的业务的情况。

  李红:《关联交易决策制度》第七条规定公司的关联交易应当遵循以下根本原则:1、诚实信用的原则;2、公平、公正、公开的原则;3、关联方如享有公司股东大会表决权,应当回避;4、与关联方有利害关系的董事,在董事会就该事项做表决时,应当回避;5、董事会应该依据客观标准判断该关联交易是否对公司有利的原则。

  李红:公司将以股东利益最大化为原则,最好能够降低关联交易。对于今后不可避免的关联交易,公司在《公司章程》和《关联交易决策制度》中规定了关联交易的回避制度、决策权限、决策程序等。同时在实际在做的工作中充分的发挥独立董事的作用,以确保关联交易价格的公开、公允、合理,从而保护公司和股东的利益。公司实际控制人朱一明已出具《关于减少、避免关联交易的承诺函》。

  孙桂静:2013年末、2014年末和2015年末,公司的流动比率分别是3.93、3.18和3.25。速动比率分别是2.59、2.16、2.35,流动比率和速动比率保持稳定,公司的短期偿还债务的能力较强。报告期内,公司息税折旧摊销前利润较高,且逐年增加。综上所述,公司负债水平较低,资产流动性较高,公司偿还债务的能力保持在较好的水平。

  孙桂静:报告期内,应收账款周转率均保持在较高水准,主要是公司加强了对客户的管理,并采取了有效的应收账款催款措施,因此公司应收账款周转率较高。

  孙桂静:报告期内,公司主要经营业务收入分别为78,880.84万元、94,672.32万元和118,837.43万元,所占比例超过99.97%。公司主要经营业务突出。

  孙桂静:2013年度经营活动产生的现金流量净额为10,042.85万元,是当期净利润的1.49倍。2014年度经营活动产生的现金流量净额为9,508.44万元,是当期净利润的0.97倍。2015年度经营活动产生的现金流量净额为21,718.56万元,是当期净利润的1.39倍。公司盈利质量较高。

  朱一明:公司主体业务为闪存芯片及其衍生产品的研发、技术上的支持和销售,按照《国民经济行业分类》(GB/T4754-2011),公司所处行业属于“软件和信息技术服务业”中的“集成电路设计”(代码:6550),细分行业为闪存芯片设计行业。根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订),兆易创新归属于“制造业”之“计算机、通信和其他电子设备制造业”,行业代码“C39”。

  朱一明:本行业的发展受到集成电路技术发展规律的影响,呈现一定的周期性。集成电路技术发展规律是指芯片性能每隔一段时间提升一倍的摩尔定律。因此,本行业呈现新商品市场规模增长、旧产品市场规模下降的周期性规律。

  朱一明:(1)技术壁垒;(2)产业整合壁垒;(3)客户壁垒;(4)资金和规模壁垒;(5)人才壁垒。

  朱一明:闪存芯片设计行业处于电子科技类产品产业链的上游,其行业利润水准变动整体上与下游终端电子科技类产品行业的景气状况相关。此外,行业利润率水平与其创造新兴事物的能力也息息相关,电子科技类产品更新换代很快,总体呈现落后技术产品利润水准降低、先进的技术产品利润水准升高的变动趋势。

  朱一明:公司成立以来一直发展良好,经营班子团结、拥有非常良好的素质。我认为,公司的上市,是公司未来发展的一次新的起点,且有更好的发展机遇。公司能实现未来目标,我对此深信不疑。

  朱一明:在公司直销和经销相结合的销售模式基础上,进一步深化各销售片区的市场开发和售后服务工作,加大产品宣传和市场信息收集力度,提升销售服务能力和品牌影响力。

  公司将持续开拓海外市场,通过境内境外市场的拓展,巩固和增强公司的市场地位,实现公司产品在智能手机、平板电脑、汽车电子等高端应用领域的渗透。

  在加强市场拓展力度和扩大销售队伍的同时,公司将进一步细化营销管理,优化整个营销网络系统的资金流、物流与信息流,使公司更及时地了解市场动态,高效率地管理企业的营销资源,提升公司的服务能力、客户满意程度和市场美誉度。

  问:作为承销总干事,您怎么样看待兆易创新未来的发展走向?兆易创新的投资价值在哪里?

  陈靖:我认为兆易创新将保持长期良好发展的态势。兆易创新有一个好的管理层和高素质的员工队伍,经过多年的发展与积累,在研发技术、创新、品牌、营销网络与企业文化等方面具有突出的竞争优势。

  孙桂静:公司这次募集资金投资项目中,研发中心建设项目大多数都用在研究符合公司战略发展趋势和技术布局的核心技术,增加相关研发设备和研发人才,综合提升企业自主创造新兴事物的能力和研发水平,保持公司技术的领先地位。

  NOR闪存技术及产品改造项目,NAND闪存技术开发、应用及产业化项目和基于ARM Cortex-M系列32位通用MCU芯片研发及产业化项目建成后,将实现现有产品的升级、新增芯片产品品种。

  孙桂静:这次募集资金投资项目建成后,公司的资产规模和经营规模将有较大幅度的增长,公司目前的经营模式不可能会发生变化。

  李红:公司将通过热线电话、电子邮件、接待等多种方式接受广大中小股东的意见和质询,董事会将在最短的时间内给予答复。

  问:股票在市场上买卖的金额受多方面因素的影响,从公司的角度,公司将怎样尽可能减少股市风险,为广大投资者带来满意回报?

  李红:公司在这次发行并上市后,将遵循稳健的经营准则,按照招股说明书里面披露的用途审慎运用募集资金,努力保持公司良好的资产质量和公司业绩的稳步增长。公司将严格按照《公司法》、《证券法》等法律和法规的要求规范运作,并按照中国证监会和上海证券交易所的有关法律法规及时、准确、完整地履行信息公开披露义务,为投资者的投资决策服务。

  康翰震:公司回购股份应当符合上市公司回购股份的相关法律和法规的规定,且不应导致公司股权分布不符合上市条件,具体措施如下:

  (1)公司每次回购股份不低于公司总股本的1%,且每次用于回购股份的资金不能低于人民币1,000万元。

  (2)公司每次或多次用于回购股份的资金总额累计不超过2,500万元;公司一次或多次实施回购后,剩余回购资金不足1,000万元的,下次回购可以2,500万元与已使用回购资金的差额进行回购。